Немного о МБРР

После кризисов 30-х годов, буквально поразили весь мир, и в результате разрухи после Второй мировой войны, мировая экономика была почти разрушена. Страны вступали в торговые конфликты, финансовая, валютная и кредитная система пришла в упадок. Но к середине ХХ века постепенно возникало мнение того, что мировое хозяйство не в состоянии стабильно функционировать без общих для всех стран механизмов координации и управления. На макроуровне в течения десятилетия возникла целая система межгосударственных экономических и финансовых организаций, наблюдающих за мировым экономическим развитием, предупреждающих о возникших дисбалансах и таких, которые предоставляют странам в случае потребности всестороннюю поддержку. В их числе - МВФ, Всемирный банк, ВТО.

Слабые стороны японской экономики

Фактически все слышали о «японском экономическом чуде», но сегодня я как раз хочу поговорить о слабых сторонах японской экономики.

Несмотря на грандиозные темпы экономического роста в послевоенный период, Япония имеет определенные слабости. Конечно, обрабатывающая промышленность Японии без труда конкурирует со стандартами мирового рынка.

Скажи нет долларизации!

Уровень долларизации украинской экономики вырос до 31,68%, констатирует Национальный банк Украины. Фактически это будет однозначно иметь негативные последствия. Хочу отметить, что привязка цен к доллару и расчет в американской валюте в Украине уже давно никого не удивляет, хотя стоит отметить, что выдавать кредиты в валюте сейчас запрещено.

Алкогольные разногласия

Государственный концерн "Укрспирт", который является монополистом на рынке производства этилового спирта в Украине, повышает отпускную цену в I квартале 2010 года на 15%.

Объясняют они это тем, что если не модернизировать заводы, входящие в его состав, они рано или поздно станут банкротами. Производители водки - основные потребители спирта - считают данное повышение цен необоснованным. Фактически, они уверены, что удорожание спирта приведет к дальнейшему повышению стоимости водки и сделает ее менее доступной для потребителя.

Золотая лихорадка

Сегодня хочу поговорить о рынке драгоценных металлов. Многие аналитики склоняются сегодня к мнению, что в ближайшие пару лет котировки желтого металла могут подняться выше 2000 долларов.

Цены на золото в последнее несколько месяцев резко преодолели планку в 1000 долларов, а затем подорожав еще на 20% .

Маркетинговые извращения

Сегодняшний пост будет не про экономику или политику. Знаете почему я так давно не писал ничего? Просто мой ноутбук благополучно накрылся. И мне пришлось набраться терпения и выбирать новый ноут. А вот теперь самое интересное. Решив начать традиционно гуглить в поисках нового достойного ноутбука, я наткнулся на интересные предложения от гипермаркета электроники COMFI.

Федеральная резервная система США

Продолжая банковскую тему, сегодня хочу поговорить о федеральной резервной системе США.

Федеральная резервная система (ФРС) была создана в 1913 году Президентом США Вудро Вильсоном. Она функционирует как независимый орган Федерального правительства США. Само собой законодательно установлено, что ФРС является рабочим органом Конгресса США, однако Президент США назначает членов Совета Управляющих ФРС исходя из рекомендаций и заручившись согласием в Сенате. Сегодня будучи органом конгресса США, Федеральная Резервная Система лишь ему и подотчетна фактически, она не несет никаких обязательств перед органами исполнительной власти США. Между прочим, только Конгресс США может распустить и ликвидировать ФРС.

Валютная интеграция ЕС

Сегодняшний пост хочу посвятить Европейскому Центральному Банку.

Нужно сказать, что успех Европейской валютной системы был результатом не только ее внутреннего совершенства, сколько ряда благоприятных внешних обстоятельств, в первую очередь неплохой экономической конъюнктуры и ускорения интеграционного процесса. Вместе с тем становилось все более ясно, что сотрудничество государств - членов Европейского экономического содружества в валютной области начинает отставать от экономической интеграции.

Условный долг подкрался незаметно.

Хочу рассмотреть сегодня проблему, которая по мнению многих экспертов угрожает стабильности украинской экономики – проблему условного долга.

У каждой страны в мире есть свои слабости, так сказать потенциальные источники увеличения внешнего долга. Например у Великобритании, чей внешний долг может достичь в следующем году 82% ВВП страны, это – правительство привыкшее жить «не широкую ногу». Америка же всегда считалась страной непомерного потребления, и всегда имела огромные военные расходы. Вот и у Украины есть свои источники увеличения долгов – государственные монополии и банковский сектор.

В отличие от международной практики, Украину к дефолту может подтолкнуть банкротство нескольких крупных компаний.

В Украине, по мнению Минфина, к условному долгу относятся только обязательства юридических лиц, гарантированные государством.

Однако это мнение немного несопоставимо с общим понятием условного долга. К этому понятию принято относить депозиты физлиц в госбанках, муниципальные еврооблигации, облигации гос. монополий, схемы госстрахования на случай неурожая или стихийного бедствия, госгарантии банковских депозитов и обеспечение платежеспособности банковского сектора.

Неучтенный условный долг очень коварен, особенно во времена финансовых кризисов, так как условный долг всегда может превратиться в прямой и лечь на плечи государства.

Несомненно, эта проблема не исключительно украинская, с ней сталкиваются многие страны, но вот возможность решить ее зависит в основном от способности взять контроль над условным долгом на стадии его зарождения. Таким образом, нужно не скрывать условный долг, а отслеживать, анализировать и вести его учет.

К сожалению, в украинских фискальных отчетах правительства данные о предприятиях-заемщиках как правило отсутствуют.

Украинский государственный долг в последние 10 лет постоянно снижался и в 2008 достиг 10% ВВП. В то самое время внешний корпоративный долг наоборот рос и в середине 2009 года составил 60% от ВВП.

А с обострением финансового кризиса условный (корпоративный) долг фактически стал перерастать в государственный. Как пример можно рассмотреть национализацию проблемных украинских банков, в которых правительство берет на себя не только функции управления ними, а и ответственность за их финансовый результат.

Другой пример – НАК «Нафтогаз Украины». Как мы знаем, это полностью государственная компания, хотя ее обязательства ранее не учитывались правительством в структуре госдолга. Даже сейчас, когда власть выделяет на реструктуризацию долгов компании $2 млрд., Минфин не хочет учитывать обязательства «Нафтогаз» в структуре госдолга.

Я думаю итоги подводить не стоит, тем, кто внимательно читал статью и так понятно, что условный долг украинского правительства в несколько раз превышает размер государственных обязательств.

Уменьшаем кредитную нагрузку

В прошлом посте мы рассмотрели проблемы ипотечного кредитования, а сегодня я хочу поговорить о методах снижения кредитной нагрузки.

В кризисные временя многие украинцы не смогут в полном объеме гасить довольно большие ипотечные и автомобильные кредиты. Поэтому эта статья будет полезна, тем людям, которые имеют большую кредитную нагрузку.

Фактически реструктуризация – это изменение условий кредитования на уже выданные займы, а это позволяет клиентам не лишиться имущества взятого в кредит, а банкам уменьшить количество проблемных кредитов.

Хочу сразу заметить, что реструктуризация – это не экономия, а всего лишь снижение суммы ежемесячного платежа, то есть снижение кредитной нагрузки.

А теперь хочу раскрыть основные схемы изменения условий кредитования:

1) Переход с классической схемы погашения кредита на аннуитетную.

Этот метод является самым распространенным. При классической схеме заемщик ежемесячно погашает определенную часть суммы кредита и проценты на остаток тела кредита. Это приводит к большим ежемесячным платежам в начале срока, так как большую часть платежа вначале составляют именно проценты по сумме кредита. Однако со временем платежей сумма кредита уменьшается, а следовательно и проценты за использование кредита в сумме ежемесячного платежа становятся меньше.

Аннуитетная схема предполагает погашение всего кредита равными частями, значит сума ежемесячного платежа в начале погашения кредита будет меньше, что приводит к более медленному погашению тела кредита, а это - серьезная переплата по процентам в будущем.

Подведем итог: переплата по кредиту частично увеличивается, а ежемесячный платеж существенно уменьшается. Этот метод лучше использовать, если вы взяли кредит относительно недавно.

2) Пролонгация кредита

На мой взгляд, один из самых коварных методов. Так как при обращении в банк вам наверняка предложат именно его. Представляет собой продление сроков кредитования, что позволяет уменьшить ежемесячную сумму платежа, но в свою очередь приведет к значительной переплате по процентам в будущем.

Обычно банк увеличивают срок по автокредитам на 1,5-2 года, по ипотеке на 5-10 лет.

Итог: пролонгация больше выгодна банку, так как заемщик переплачивает намного больше процентов по кредиту, а сумма ежемесячного платежа значительно не снижается.

3) Кредитные каникулы

На время кредитных каникул (в среднем от 6 месяцев до 2 лет) заемщик платит только проценты по кредиту. Данная схема будет особенно выгодна тем, кто оплачивает кредит по аннуитетной схеме. При классической схеме, особенно в начале срока погашения в структуре ежемесячного платежа на выплату процентов приходится 80-90%, поэтому кредитные каникулы бесполезны.

Итог: инструмент эффективен при аннуитетной схеме погашения кредита и приводит к достаточному уменьшению ежемесячного платежа, при минимальной переплате в дальнейшем.

4) Снижение процентной ставки

Мало кто из украинских банков будет использовать этот метод. Хотя некоторые банки могут снизить процентную ставку на определенный срок, например пока потерявший работу клиент не найдет новую.

Итог: можете попытаться попросить ваш банк снизить процент по кредиту, а вдруг вам повезет :)

5) Изменение валюты кредита

Так как около 50% кредитов выданные украинским банками именно в валюте, то девальвация гривны сильно ударила по карманам их клиентов.

Поэтому некоторые банки предлагают конвертировать земщикам их валютные кредиты по льготному курсу в гривневые.

Итог: Если вам банк предоставил такую возможность, мне кажется глупо отказываться, однако иногда могут существовать подводные камни: например при конвертации в гривну банк увеличивает ставку по кредиту и др.

Всегда помните, что банку выгоднее пойти вам на встречу и реструктуризировать кредит одним из методов, чем занести вас в черный список злостных неплательщиков кредитов.

Удачи вам в диалоге с банком :)